Často sa stretávam s ľuďmi, ktorí chcú skúsiť forex ako pasívny zárobok, či už popri cestovaní, alebo popri bežnej práci. Ako si tí, ktorí čítajú moje články už dlhšie, určite pamätajú, s investovaním celkovo (akcie, indexové fondy – aktívne obchodovanie či dlhodobé držanie) mám 8+ rokov skúseností a s forexom 2 ročné skúsenosti.

Aktívne som obchodoval, tiež som si vyskúšal systém kopírovania obchodov iných cez eToro.com. Taktiež asi viete, že som o svojich skúsenostiach a progrese písal na mojej (dnes už nefunkčnej) stránke www.forexbezstresu.com, a že som to nakoniec zavesil na klinec. V tomto článku zhrniem prečo to už viac neodporúčam, a aká je lepšia alternatíva.

Prečo forex už viac neodporúčam?

Neobstojí test času

Či je to aktívne obchodovanie (uzatváranie vlastných transakcií) alebo kopírovanie iných (napr. cez eToro.com), môj dnešný názor je, že forex je príliš riskantný a nie je to správna investícia / využitie finančných prostriedkov alebo času. Je to založené nielen na mojej vlastnej skúsenosti počas 2 ročného obchodovania, ale aj na ďalších vedomostiach a skúsenostiach ohľadom investovania, efektívneho využitia financií a pasívnych príjmov, ktoré som za tie roky obchodovania a čítania kníh a článkov nazbieral. Samozrejme, každý k tomu pristupuje inak, jednému sa môže dariť viac ako inému, no zo všetkého, čo som zažil a videl viem, že väčšina úspechov na forexe neskôr padne pod ťarchou odkladaných strát. Povedané bežnou rečou – ziskové transakcie uzavrieš rýchlejšie, lebo chceš zrealizovať zisky, a stratové transakcie necháš plávať (otvorené), lebo sa chceš vyhnúť stratám. No raz ťa dobehnú a vymažú aj tvoje zisky zo začiatkov. Alebo odborne povedané – averzia k riziku. Tento fenomén nie je nijak špecifický len pre forex obchodovanie, zasahuje všetky časti nášho života, kde sa jedná o riskovanie istej veci k získaniu lepšej / navýšeniu hodnoty. Taktiež to zasahuje obchodovanie na burze, ktoré spomeniem (a odporučím) neskôr.

Príliš vysoké riziko – na úrovni gamblingu

Problém s forexom je ten, že tu je oveľa vyšší stupeň rizika ako pri obchodovaní na burze. Dôvodom je fakt, že neexistuje žiadny spoľahlivý spôsob, akým môžeš odhadnúť budúci vývoj kurzu (cenovej relácie istej dvojice mien). Nájdeš tisícky článkov a kníh o rôznych matematických metódach, technickej analýze grafov a pod, ale tie sú asi na tej istej úrovni, ako tvoj odhad podľa dnešnej nálady – teda veľa výpočtov, no výsledok je ten istý – graf kurzu pôjde hocikde a ty to neodhadneš, nevypočítaš a nevyšpekuluješ. 

Prečo? Pretože na rozdiel od iných foriem investícií, forex ovplyvňuje neskutočné množstvo faktorov – od počasia, cez ceny pšenice, nafty alebo zlata, politiku až k tomu, kde sa konajú ďalšie olympijské hry. Grécko je odrazu v kríze? EUR/USD kurz bude silno ovplyvnený. Nehoda v jadrovej elektrárni vo Fukushime? Všetky kurzy JPY budú ovplyvnené. Ako? Tvoj odhad je taký dobrý ako môj. A žiaden graf, matematický vzorec a tvar grafu ti toto neodhadne. A ak to nerobíš sám, ale kopíruješ iných, tak len kopíruješ takéto odhady, ktoré sú také dobré / zlé, ako tvoje odhady, takže to nerobí veľký rozdiel. Síce si trochu distribuuješ riziko, no je to aj tak dosť vysoké riziko, transakcie, ktoré nemáš šancu odhadnúť s vysokým pomerom úspešnosti. Najskôr to bude tak 50-50 úspešnosť, čo nefunguje práve kvôli averzii k riziku – tých 50 úspešných transakcií uzavrieš s nižším ziskom, aby si ho už mal istý a tých 50 neúspešných uzavrieš so stratami prevyšujúcimi všetky zisky, pretože si čakal dhlšie – či sa to náhodou nenapraví.

Takže forex už vidím ako čistú špekuláciu, formu gamblingu. Ak máš zopár stovák, ktoré hľadáš ako stratiť a chceš si to vyskúšať, tak v tom nevidím nič zlé – je dobré mať vlastnú skúsenosť, naučíš sa určite veľa nových vecí. Ale neodporúčam to ako spoľahlivú a bezpečnú formu investovania či zárobku.

Namiesto forexu odporúčam dlhodobé nakúpenie indexových fondov a dividendových akcií

Výhodou obchodovania na burze je to, že akcie jednotlivých firiem ovplyvňuje oveľa menej faktorov, ako kurzy pri forexe. Stále tu platí averzia k riziku, no to riziko je nižšie a dá sa lepšie vykalkulovať. Cenu akcií nejakej firmy ovplyvňujú do najväčšej miery jej finančné výsledky – či je zisková, či rastie z roka na rok alebo či rastie a dodáva výsledky podľa očakávaní analytikov. Tiež ju môže ovplyvniť nečakaná udalosť, no do menšej miery, ako pri forexe.

Riziko nákupu akcií firiem si vieš znížiť ďalej nasledovne:

• nevkladaj veľký podiel tvojho kapitálu len do jednej firmy – radšej nakúp viac firiem a každá nech tvorí len menšie percento celkového investovaného kapitálu
• nakupuj radšej stabilnejšie firmy, ktoré už fungujú dlhodobo a ich rast je plynulý, ako taký AMZN – napriek nejakým výkyvom krásne rastie už dlhé roky
• drž akcie dlho (3+ roky) – to ti pomôže vyžehliť možné straty z krátkodobých výkyvov – viď AMZN. Tvoj najlepší priateľ pri investovaní je zložené úročenie – určite si to preštuduj – viac o tom nižšie.
• pozor na špekulatívne akcie / firmy – čo ide hore rýchlo, často aj padne rýchlo. One hit wonder sa pri akciách málokedy podarí.

Tu neodporúčam technickú analýzu grafov – z toho istého dôvodu, ako pri forexe – to, že graf dnes vyzerá ako napr. opačný tvar šálky, neznamená, že sa stane to isté, ako sa stalo, keď tento tvar bol na iných grafoch. Existuje neskutočné množstvo literatúry, kalkulácií a odhadov ľudí, ktorí predpovedajú pohyb ceny akcie na základe tvarov v grafe, no väčšina sa netrafia. Keď si pri každej transakcii hodím mincou, tak mám lepšiu šancu na úspech – a to 50-50. Takže načo zbytočne tráviť čas analýzou grafov, ktorá nenavýši moje šance o viac, ako hodenie mincou.

Odporúčam fundamentálnu analýzu – konkrétne finančnú (mikro, nie makro). Tu sa jedná o analýzu firmy, ktorej akcie kupujete z finančného hľadiska – či sú ziskoví, či majú veľké dlhy, ako funguje firma celkovo, aké sú ich predpoklady do budúcnosti, či majú dobré produkty, po ktorých je dopyt na trhu a pod. Dobré správy sú, že väčšinu práce za teba spravia analytici na finančných blogoch ako www.seekingalpha.com alebo www.tipranks.com. Nájdeš tam články, ktoré ti zosumarizujú veľké množstvo štatistík s odporúčaním – kúpiť, predať, podržať. Takže ak sa rozhodneš niečo kúpiť, je to stále riskantné, ale menej – tento risk je už kalkulovaný, vieš, že všetky faktory ohľadom tejto firmy smerujú k navýšeniu ceny, takže je väčšia šanca, že sa to aj stane.

Problémom tu môže byť vyššie minimum na otvorenie účtu – pohybuje sa to niekde okolo 1000 USD, na rozdiel od forexu, kde môžeš začať aj od 100 USD. Ale keďže obchodovanie na burze je dlhodobejšou záležitosťou, tak to nie je problém, ak máš našetrené hotovosť, ktorú chceš niekam investovať.

A čo indexové fondy (alebo aj ETF)?

Tie sú zbierky akcií firiem, ktoré za vás niekto vyberie. Takže už nepozeráte na detailné štatistiky firiem, robia to za vás. Táto forma investovania je ale vhodná len na dlhodobo – 10 a viac rokov (takisto v závislosti od situácie trhu, kedy nakupuješ. Ak je trh na vrchole, možno o pár rokov klesne a budeš musieť čakať viac ako 10 rokov. Ak je naopak práve dole, ako napríklad kvôli pandémii, tak je vyššia šanca, že sa v nasledujúcich rokoch zotaví rýchlejšie).

Vývoj na trhoch v kratšom období môže byť hocijaký – raz hore raz dole, no ak sa pozrieme na dlhšie časové obdobie, tak smeruje nahor (aj keď v tom istom období mohol 5 rokov smerovať nahor, potom 10 nadol). Ako napríklad QQQ – kríza v roku 2000 by ťa zobrala pekne do mínusu, no ak si v tom dlhodobo, tak by si to ignoroval a aha, dnes už to je späť v najvyššom bode a už by si bol v pluse. Ak v tom zotrváš na 30 rokov (čo je odporúčané), tak máš o dôchodok postarané, alebo ti aspoň peniažky udržia svoju hodnotu – pretože takto sa lepšie chrániš proti inflácii. Znova – zložené úročenie počas dlhšieho obdobia to vyrieši za teba.

Kde začať investovať?

Chceš trochu iný, férový a svieži prístup k financiám? Odporúčam

Finax.eu

Ich výhody:

• 1% ročný poplatok za správu
• Žiadne poplatky za obchodovanie, výber, výkonnosť a vedenie účtu
• Investovanie do indexových fondov ETF s nulovými daňami z výnosu
• V priemere o 4% vyšší ročný výnos oproti klasickým podielovým fondom
• veľmi jednoduchá registrácia a skvelé ovládanie
• Ty si určíš, koľko a ako investuješ
• No zároveň je inteligentne riešené obmedzenie zásahov investora do portfólia a procesov (ľudská psychológia / povaha je najhorší problém pri investovaní…)
• Nákup je automatizovaný – ak chceš vyberať, ktoré fondy a akcie nakúpiš ty, tak toto nie je pre teba

Zistiť viac

Dividendové akcie

Toto je jedna z najistejších foriem dlhodobého investovania. Spája tri silné faktory:

• výber akcií dlhodobo fungujúcich a stabilných firiem
• zložené úročenie
• pravidelné dividendy

Výber akcií dlhobodo fungujúcich a stabilných firiem

To sme už prešli v sekciách vyššie. Ak chceš investovať dlhodobo, tak je dôležité, aby tu firma, ktorej akcie kúpiš, ešte bola aj o 10 rokov. Nielen bola, ale bola väčšia, profitabilnejšia alebo zvýšila obrat. To si vieš zaistiť tak, že drvivá väčšina firiem bude spĺňať kritériá ako:

• sú na trhu dlhšie ako 5 rokov (alebo s akýmkoľvek počtom rokov sa cítiš bezpečne)
• za tú dobu cena ich akcií narástla plynule (nie priveľké skoky)
• sú profitabilní (earningss per share – EPS)
• nemajú priveľký pomere dlhov k zárobkom
• majú diverzifikovanú ponuku služieb a produktov – nie sú závislí len na úzkej škále produktov, inovujú (nezaspia dobu ako napr. BlackBerry alebo Nokia v čase smartphonov či Kodak)

Kritérií je viac, no tieto sú tie základné. Určite si preštuduj / pregoogli témy ako „how to invest long term“ a „picking the best long term stocks“

Zložené úročenie

Pozri si článok na Investopedia.com. V skratke to znamená, že dostávaš úroky z úrokov + tvojho vkladu a čím dlhšie to necháš pôsobiť (teda akcie nepredáš), tým viac sa ti to začne násobiť a kopiť. Hoď si nejaké čísla do tejto kalkulačky (napr. 5000 investícia, +50 mesačný deposit, 30 rokov, 5% interest rate) a uvidíš tú krásu – hlavne stĺpec total interest, čo sú peniaze zdarma.

Warren Buffet o tom niečo vie:

Pravidelné dividendy

Sú to vlastne odmeny tebe za každú akciu, ktorú držíš. Percentuálne sa dividendy pohybujú od nízkych 0.5% až po divoké 20%+. Príliš nízke nespravia veľký rozdiel, príliš vysoké svedčia skôr o finančnej negramotnosti firmy (alebo nekalých praktikách). Najlepšie je to niekde v rozmedzí 2-6%. To znamená, že za každú akciu dostaneš X% podiel zo zisku v danom období.

Najlepšie na tomto je ak tieto dividendy preinvestuješ hneď do kúpy ďalších akcií tej istej firmy. Veľa brokerov ti to umožní automaticky + kúpiš takto aj desatinné podiely ako 0.10 akcie. Takto máš za sebou silu zloženého úročenia, ktorú ďalej urýchlia tieto dividendy, plus navyše získaš výhodu dollar cost averaging.

Ďalšou výhodou dividendov je, že sú nezávislé od toho, či cena akcií klesá alebo stúpa. Čiže aj keď cena akcií danej firmy klesla a si v (nezrealizovanej) strate, stále dostaneš pravidelnú odmenu vo forme dividend.

Odporúčam si prečítať skvelé info od MrFreeAt33.com – ktorému sa podarilo niekoľko rokov makať a zarábať čo najviac, úplne znížiť svoje náklady, takže vedel investovať vačšinu zárobkov a teraz žije už len z dividend.

Zhrnutie

Takže, tento článok v skratke? Forex – nie. Burza – akcie, ak chceš aktívne obchodovať – ok, no najlepšie pasívne nakúpiť akcie časom overených firiem a indexové fondy a držať dlho. A keď investovať, tak pravidelne a cez firmu, ktorá je na to dobre stavaná – odporúčam finax.eu alebo ak chceš mať viac pod kontrolou aké akcie vlastníš, tak cez eToro.com (u nich môžeš nakupovať čokoľvek, akýmkoľvek spôsobom, nie je to len o forexe).

Všetky krátkodobé obchody na burze len veľmi zriedkavo prevýšia v ziskovosti dlhodobé držanie, je to skôr o šťastí alebo musíš mať k istej téme veľmi blízko (i.e. insider), no na zahrávanie s úspormi to nie je. A najlepšie – dividendové akcie / indexové fondy, dlhodobo, s preinvestovaním dividendov. Zvyšovať zárobky, znižovať svoje náklady (nekupuj sprostosti, ktoré nepotrebuješ alebo neplať viac za zbytočné luxusy – 6000 EUR auto ťa odvezie všade tak isto ako 35000 EUR auto.), nevytváraj si dlhy a investuj čo najviac do dividendových fondov či akcií. Alebo vybuduj biznis, ktorý predáš za veľké peniaze samozrejme, no to je oveľa menej reálne ako predošlá rada, ktorú vie zrealizovať každý ;).

Už piaty rok cestujem s poistením od True Traveller, pretože pri mojom každoročnom prieskume stále vyhrajú :).

Ich výhody:

• prispôsobené backpackerom
• jednoduché vyhľadávanie a prehľad položiek
• výborné hodnotenia a dobrý zákaznícky servis
• nízka cena
• postenie dali dokopy cestovatelia ako my – vedia, čo je potrebné a čo nie

Vypočítať cenu poistenia

Dôležité – nikdy neinvestuj všetok svoj kapitál do jednej investície, nech už to sú akcie, indexové fondy alebo nehnuteľnosti. Každá má svoje riziká, preto je najlepšie investovať do širšieho portfólia rôznych, odlišných investícií.  

Dúfam, že tento článok pomôže veľa podnikavcom, ktorí hľadajú alternatívne zdroje príjmov a možnosti investovania. Píšem ho aj ako rýchlu možnosť odpovedania na častú otázku, pretože som sa veľakrát opakoval v rôznych komentároch na tomto blogu, emailoch alebo na Facebooku.

Taktiež ma zaujíma tvoj názor, ak s tým máš iné skúsenosti, alebo ak súhlasíš alebo máš čo dodať – komentáre sú otvorené.